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【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

作者 : XYSTRATEGY 193 0 0 02月07日

投资要点

  • 截止到1月31日,1月增持金额小于减持金额

——截至2018年1月31日,1月减持金额为122.81亿元,增持金额为87.70亿元。上周减持家数为33家,增持公司数为53家。截至1月31日,1月份大幅度净减持的行业有商贸零售、电子元器件、非银行金融,大幅度净增持的行业有传媒、建筑、机械。

  • 周度融资融券活跃度上升,融资融券净买出212.37亿元

——截至2018年2月2日,融资融券余额10577亿元,相比1月26日下降2.02%。其中,融资余额为10528亿元,相比1月26日下降2.00%,占自由流通市值的比例从1月26日的4.48%上升至4.61%;2018年1月29日至2月2日,日均融资买入额占成交金额的比例从前一周的11.3%下降至10.4%。

——2月2日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.50%、8.02%和8.97%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.45%、3.73%和2.52%。

1月29日-2月2日,主板、中小板、创业板融资净买入占标的成交金额的比例分别为-1.46%、-1.30%和-0.68%,融资余额的增速分别为-2.47%、-1.79%和-1.24%。

  • 11月,保险投资股票和基金金额为1.88万亿元,环比下降4.86%

——截止到2月2日,当月新成立偏股型基金份额为153.86亿份,1月新成立份额为829.42亿份。截至2月2日,股票和混合型基金合计净值规模相比1月上升0.45%。

——2017年四季度,全部基金持有的A股股票市值1.77万亿元,较2017Q3下降2%。全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为2.88%、3.96%,较2017Q3分别下降了0.07、0.12个百分点。

——截止到2017年12月,证券投资类私募家数达8467家,管理规模达2.29万亿元,占整个私募基金比例分别为37.72%、20.59%。12月证券投资类私募管理规模相比上月上升0.3%。

——截止到2017年11月,保险投资股票和基金金额为1.88万亿元,相比2017年10月下降4.86%,占整体保险资金运用余额的比例为12.80%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例有所下降。

  • 1月29日-2月2日,陆港通5个交易日共计净流出3.54亿元

——截止到2月2日,余额宝情绪指数5日均值为为1102.48,相比1月26日上升9.31%。

——截止到2018年1月30日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为971.59亿美元和6103.62亿人民币,QFII与12月持平,RQFII增加53亿元。

——1月29日-2月2日,沪股通5个交易日均为净流出,合计净流出31.91亿元。深股通5个交易日有4个交易日为净流入,合计净流入28.37亿元。

——2月2日,陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为3.29%、2.81%和1.02%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为2.96%、2.29%和0.70%。

1月29日-2月2日,陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为-0.26%、0.82%和0.27%,陆股通余额增速分别为-2.71%、-0.21%和-0.75% 。

  • 风险提示:本策略专题报告不涉及大势研判,不作任何板块和个股的推荐。

报告正文


产业资本增减持行为

截止到1月31日,1月增持金额小于减持金额。截至2018年1月31日,1月减持金额为122.81亿元,增持金额为87.70亿元。上周减持家数为33家,增持公司数为53家。截至1月31日,1月份大幅度净减持的行业有商贸零售、电子元器件、非银行金融,大幅净增持的行业有传媒、建筑、机械。

  • 截至1月31日,1月减持金额为122.81亿元,12月整月减持金额为252.43亿元。家次方面,上周减持公司数为33家,前两周分别为42、39家。

  • 截至1月31日,1月增持金额为87.70亿元,12月整月增持金额为185.87亿元。家次方 面,上周增持公司数为53家,前两周分别为30、40家。

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

融资融券

截至2018年2月2日,融资融券余额10577亿元,相比1月26日下降2.02%。其中,融资余额为10528亿,相比1月26日下降2.00%,占自由流通市值的比例从1月26日的4.48%上升至4.61%;2018年1月29日至2月2日,日均融资买入额占成交金额的比例从前一周的11.3%下降至10.4%。周度融资融券净买出212.37亿元。

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

将个股标的的融资部分进行板块和行业的分析:

  • 2月2日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.50%、8.02%和8.97%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.45%、3.73%和2.52%。

  • 1月29日-2月2日,主板、中小板、创业板融资净买入占标的成交金额的比例分别为-1.46%、-1.30%和-0.68%,融资余额的增速分别为-2.47%、-1.79%和-1.24%。

  • 2月2日,融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业分别是计算机、综合、通信、有色金属、轻工制造;融资余额占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是综合、通信、有色金属、计算机、国防军工。

  • 1月29日-2月2日,融资净买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是钢铁、农林牧渔、房地产、传媒、家用电器;融资余额增幅排名前五的行业分别为钢铁、农林牧渔、房地产、传媒、公用事业。


【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

机构投资者

截止到2月2日,当月新成立偏股型基金份额为153.86亿份,1月新成立份额为829.42亿份。截至2月2日,股票和混合型基金合计净值规模相比1月上升0.45%。根据2017年基金四季报,全部基金持有的A股股票投资市值1.77万亿元,较2017Q3下降2%。全部基金持股市值占比较上季度小幅下降:全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为2.88%、3.96%,较2017Q3分别下降了0.07、0.12个百分点。

 

截止到2017年12月,证券投资类私募家数达8467家,管理规模达2.29万亿元,占整个私募基金比例分别为37.72%、20.59%。12月证券投资类私募管理规模相比上月上升0.3%。

 

截止到2017Q3,信托投资股票和基金金额为11520亿元,占整体资金信托余额的5.58%,2017Q2为5.17%,投资股票和基金的总金额较上季度上升13.5%。

 

截止到2017年11月,保险投资股票和基金金额为1.88万亿元,相比2017年10月下降4.86%,占整体保险资金运用余额的比例为12.80%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的也比例有所下降。

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

个人投资者

截止到2月2日,余额宝情绪指数5日均值为1102.48,相比1月26日上升9.31%。

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

海外投资者

1月29日-2月2日,沪股通5个交易日均为净流出,合计净流出31.91亿元。深股通5个交易日有4个交易日为净流入,合计净流入28.37亿元。

 

截止到2018年1月30日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为971.59亿美元和6103.62亿人民币,QFII与12月持平,RQFII增加53亿元。

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

将陆股通持股标的进行板块和行业的分析:

  • 2月2日,陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为3.29%、2.81%和1.02%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为2.96%、2.29%和0.70%。

  • 1月29日-2月2日,陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为-0.26%、0.82%和0.27%,陆股通余额增速分别为-2.71%、-0.21%和-0.75%。

  • 2月2日,陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业分别是家用电器、休闲服务、食品饮料、电子、汽车;陆股通占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是家用电器、食品饮料、休闲服务、电子、交通运输。

  • 1月29日-2月2日,陆股通买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是电子、电气设备、交通运输、钢铁、轻工制造;陆股通余额增幅排名前五的行业分别为钢铁、休闲服务、采掘、传媒、纺织服装。

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

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【兴证策略—行业比较】上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报(20180207)

风险提示:本策略专题报告不涉及大势研判,不作任何板块和个股的推荐。



注:文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告:《上周陆港通总体呈现净流出——投资者A股市场行为周报》

对外发布时间:2018年2月7日

报告发布机构:兴业证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)

本报告分析师 :

王德伦 SAC执业证书编号:S0190516030001

周琳  SAC执业证书编号:S0190514070008


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投资评级说明

报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级(另有说明的除外)。评级标准为报告发布日后的12个月内公司股价(或行业指数)相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅,A股市场以上证综指或深圳成指为基准。

行业评级:推荐-相对表现优于同期相关证券市场代表性指数;中性-相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平;回避-相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。

股票评级:买入-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%;审慎增持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%~15%之间;中性-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%~5%之间;减持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5%;无评级-由于我们无法获取必要的资料,或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件,或者其他原因,致使我们无法给出明确的投资评级。


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